تحليل نتائج الشركات المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية للنصف الأول 2006 بالمقارنة مع النصف الأول 2005 التاريخ :29/08/2006 بلغت إجمالي النتائج المجمعة للشركات المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية للنصف الأول 2006 ما يقارب 1,269 مليون د.ك بتراجع قدره 14.6 % عن نتائج ذات الفترة من العام الماضي 2005 حين بلغت 1,486 مليون د.ك ، وقد تراجعت نتائج جميع القطاعات باستثناء البنوك و الخدمات و الغير كويتي بنمو إيجابي يبلغ 32 و 13 و7% علي التوالي ، وانخفضت نتائج 52% من الشركات مقابل ارتفاع نتائج 48% منها كما حققت 12 شركة نموا في الأرباح بما يزيد عن 100% ، من جهة أخرى فقد بلغ عدد الشركات الرابحة 135 شركة في مقابل 26 خاسرة ، و تجدر الإشارة إلى أن الشركات محل التحليل والمقارنة بلغ عددها 161 شركة مدرجة من أصل 171 شركة مدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية ، حيث لا تتوافق السنة المالية لعشر شركات مع العام الميلادي والتي تم استبعاد ها من المقارنة والتحليل . وقد أثّرت النتائج غير المحققة سلباً بمعدل 20% على إجمالي النتائج المعلنة حيث بلغت صافي الخسائر غير المحققة 316 مليون د.ك مقابل تأثير إيجابي للنتائج غير المحققة خلال النصف الأول 2005 بمعدل 22% حيث بلغت الأرباح غير المحققة 329 مليون د.ك ، وقد تكبدت 83 شركة خسائر غير محققة بمبلغ إجمالي قدره 342 مليون د.ك مقابل إعلان 36 شركة عن أرباح غير محققة بمبلغ إجمالي قدرة 74 مليون د.ك ، في حين لم تتاثر 35 شركة بالنتائج غير المحققة سلباً أو إيجاباً وذلك خلال النصف الأول 2006 ، وتُظهر الجداول أدناه ( من 1 إلى 16 ) معلومات تحليلية ومقارنة عن نتائج الشركات للنصف الأول 2006 .

جدول ( 1 )                                     مقارنة نتائج النصف الاول 2006 بالنصف الاول 2005                                                                                          المبالغ بالالف د ك القطاع أرباح النصف الأول لعام الفرق التغير 2005 2006 البنوك 299,399 394,242 94,843 31.7% الاستثمار 421,938 212,833 (209,105) 49.6%- التأمين 36,815 29,092 (7,723) 21.0%- عقارات 147,204 34,684 (112,520) 76.4%- الصناعة 132,481 128,431 (4,050) 3.1%- الخدمات 266,596 302,420 35,824 13.4% الأغذية 42,007 16,970 (25,037) 59.6%- غير الكويتي 139,729 149,844 10,115 7.2% الإجمالي 1,486,168 1,268,515 (217,653) 14.6%-  * الشركات التي لا تتوفر بياناتها المقارنة لم يتم أخذها بالاعتبار

جدول ( 2 )                                                الارباح والخسائر غير المحققة واثرها على نتائج النصف الاول 2005 - 2006                                        المبالغ بالالف د ك القطاع النصف الاول 2005 النصف الاول 2006 النتائج غير المحققة نسبة النتائج الغير محققة الى الارباح المعلنة النتائج غير المحققة نسبة النتائج الغير محققة الى الارباح المعلنة البنوك 3,396 1.1% 1,148 0.3% الاستثمار 167,989 39.8% 149,302- 39.3%- التأمين 16,861 45.8% 7,157- 19.7%- عقارات 30,023 20.4% 83,965- 70.8%- الصناعة 46,862 35.4% 35,166- 21.5%- الخدمات 27,818 10.4% 14,073- 4.3%- الأغذية 23,744 56.5% 14,413- 45.9%- غير الكويتي 11,876 8.5% 13,017- 8.0%- الإجمالي 328,568 22.1% 315,944- 19.6%-

جدول (3)                                                                     الشركات التي تكبدت خسائر غير محققة للنصف الاول 2006                                                           المبلغ ألف د ك الترتيب الشركة المبلغ (ألف د.ك) النسبة % الترتيب الشركة المبلغ (ألف د.ك) النسبة % 1 دولية م ا 35,359- 7,806- 42 تحصيلات 273- 26.8- 2 اللبنانية 2,593- 2,778- 43 بحرية 936- 25.2- 3 جيزان 15,382- 1,581- 44 البناء 62- 24.6- 4 أنابيب 9,271- 1,572- 45 عارف 5,106- 22.9- 5 كاظمه 803- 1,109- 46 المعامل 65- 22.7- 6 كويت انفست 16,618- 821- 47 صناعات 20,254- 21.4- 7 غلف انفست 10,131- 599- 48 نابيسكو 97- 19.6- 8 ساحل 15,574- 461- 49 أسواق 732- 17.5- 9 د للتمويل 8,950- 396- 50 بترو جلف 87- 16.7- 10 أسمنت أبيض 3,633- 294- 51 جراند 1,610- 15.4- 11 عقارات ك 22,723- 262- 52 د للإجارة 2,228- 14.8- 12 ايفا 23,183- 252- 53 أسماك 522- 14.2- 13 التخصيص 4,180- 218- 54 خليج ت 703- 13.6- 14 المصالح ع 176- 217- 55 النخيل 29- 12.8- 15 برقان جروب 243- 185- 56 بورتلاند 527- 12.1- 16 قيوين أ 7,149- 143- 57 معادن 183- 11.7- 17 بيان 13,950- 135- 58 أسمنت 2,254- 10.7- 18 مركز مالي 9,166- 119- 59 العالمية 32- 10.6- 19 مسالخ ك 245- 106- 60 المجموعة د 1,341- 9.2- 20 وط للمسالخ 157- 100- 61 وطنية 2,515- 9.1- 21 وثاق 382- 98- 62 كامكو 763- 8.9- 22 لؤلؤة 962- 97- 63 تسهيلات 1,331- 7.2- 23 أسمنت خليج 11,479- 87- 64 مواشي 180- 5.7- 24 م الأوراق 4,948- 82- 65 التغليف 58- 5.5- 25 عقار 30- 78- 66 سفن 131- 4.9- 26 المعدات 48- 78- 67 برقان 1,265- 4.7- 27 نور 15,638- 59- 68 مشاريع 1,194- 4.4- 28 أغذية 13,771- 59- 69 مزايا 262- 3.3- 29 الصفاة 2,457- 56- 70 سينما 40- 2.9- 30 حاسبات 335- 53- 71 تمدين 74- 2.2- 31 وربة 3,390- 49- 72 المشتركة 147- 2.1- 32 وطنية د.ق 691- 45- 73 هواتف 2,851- 2.0- 33 استثمارات 14,178- 38- 74 تجاري 725- 1.4- 34 م سلطان 7,554- 36- 75 شارقة أ 90- 0.8- 35 كويتية 9,956- 35- 76 فنادق 5- 0.6- 36 تنظيف 283- 34- 77 أوسط 113- 0.5- 37 المباني 3,410- 33- 78 وطنية م ب 28- 0.5- 38 أجيال 598- 33- 79 الدار 225- 0.4- 39 عربي قابضة 337- 28- 80 اهلي متحد 123- 0.4- 40 ص متحدة 991- 27- 81 مخازن 183- 0.2- 41 كويت ت 2,681- 27- 82 مستثمر د 7- 0.1- المجموع 293,155-   المجموع 49,351-   المجموع الكلي 342,506-

جدول (4)                                                                الشركات التي أعلنت عن أرباح غير محققة للنصف الاول 2006                                                               المبلغ ألف د.ك الترتيب الشركة المبلغ (ألف د.ك) النسبة % الترتيب الشركة المبلغ (ألف د.ك) النسبة % 1 أدنك 1,541 152.7 19 بترولية 835 24.9 2 أريج 2,600 104.0 20 الخليجي 2.490 24.5 3 امتيازات 2,423 103.7 21 عقاري 2,017 23 4 العقارية 1,098 101.3 22 تجارة 418 15.4 5 ع عقارية 776 91.7 23 بنك بوبيان 511 15 6 عراق قابضة 2,869 91 24 خرسانة خ 427 11.9 7 مدار 3,625 84.4 25 الإنماء 323 11.3 8 البيت 8,269 78.8 26 خليج متحد 1,476 11.2 9 ا صناعية 3,273 66.4 27 الغذائية 60 11.1 10 قابضة م ك 3,133 55.3 28 المال 638 9.1 11 إسكان 532 53.9 29 التجارية 1,889 8.1 12 أهلية م ص 478 51.4 30 تجاري دولي 1,235 6.4 13 الأمان 785 50.8 31 الأوسط ا م 222 4.7 14 جلوبل 16,107 46.7 32 الهلال 43 3 15 الصفوة 1,623 45.5 33 تمويل خليج 996 3 16 المدينة 947 43.2 34 الأنظمة 38 2.9 17 ك للتمويل 7,075 39.1 35 الصخور 7 2.7 18 الأولى 2,839 25.2 36 أهلي 723 2.4 المجموع 59,993   المجموع 14.348   المجموع الكلي 74,341

جدول ( 5)                                        الشركات التي لم تتأثر نتائجها بالأرباح غير المحققة للنصف الأول سنة 2006                                      التسلسل الشركة التسلسل الشركة 1 وطني 19 سكب ك 2 خليج ب 20 خليج زجاج 3 بيتك 21 كيه سبان 4 أعيان 22 استهلاكيه 5 صكوك 23 النقل 6 تمدين أ 24 اتصالات 7 صيرفة 25 الرابطة 8 أهلية ت 26 نبراس 9 الإعادة 27 هيومن سوفت 10 أولى تكافل 28 صفوان 11 متحدة 29 ميادين 12 صالحية 30 مشرف 13 الاتحاد ع 31 يوباك 14 إنجازات 32 دواجن 15 سنام 33 فجيرة أ 16 أعيان ع 34 ب ك تأمين 17 الثمار 35 سوليدير 18 كابلات

جدول ( 6 )                     أعلى 10 شركات حققت نموا في صافي الربح للنصف الأول سنة 2006                                                     الترتيب الشركة مره ( أضعاف ) 1 الصفوة 31.2 2 اعيان ع 7.7 3 الأمان 4.1 4 النخيل 3.9 5 د للإجارة 3.4 6 وطنية د ق 3.2 7 سوليدير 2.8 8 التعمير 2.6 9 ع .المتحدة 2.6 10 جراند 2.2

جدول ( 7 )                               أقـل 10 شركات حققت نموا في صافي الربح للنصف الأول سنة 2006                                              الترتيب الشركة نسبة النمو 1 التغليف 0.7% 2 صيرفة 1.2% 3 المباني 2.4% 4 قابضة م ك 7.2% 5 بيت الاوراق 8.2% 6 التسهيلات 9.4% 7 كامكو 9.5% 8 صفوان 11.2% 9 فجيرة أ 11.5% 10 اتصالات 12.1%

جدول ( 8 )                         أكثر 10 شركات حققت انخفاضا في النتائج للنصف الأول سنة 2006                                                    الترتيب الشركة نسبة الانخفاض 1 دولية م ا 1714%- 2 المنتجعات 640%- 3 جيزان 631%- 4 الديرة 531%- 5 كويت انفست 514%- 6 التعمير ك 500%- 7 د . للتمويل 430%- 8 الورقية 269%- 9 عقارات ك 235%- 10 الاهلية - إ 193%-

جدول ( 9 )                    أعلى 10 شركات حققت نموا مطلقا في صافي الربح للنصف الأول سنة 2006                                          الترتيب الشركة مبلغ النمو ( بالاف د ك ) 1 هواتف 49,368 2 الوطني 30,922 3 تمويل خليج 15,690 4 الدار 15,222 5 سوليدير 14,534 6 جلوبل 14,369 7 الخليج 13,758 8 بيتك 13,302 9 الصناعات 12,829 10 الاهلي 10,988

جدول ( 10 )                          اعلى 10 شركات حققت نموا في ربحية السهم للنصف الأول سنة 2006                                             الترتيب الشركة النمو ( بالفلس ) 1 سوليدير 91 2 الرابطة 45 3 تجاري دولي 40 4 د للإجارة 35 5 الاهلية - ت 31 6 الدار 25 7 تمويل خليج 23 8 التعمير 22 9 اسمنت الهلال 22 10 هواتف 21

جدول ( 11 )                   أقل 10 شركات حققت نموا مطلقا في صافي الربح للنصف الأول سنة 2006                                              الترتيب الشركة المبلغ ( بالاف د ك ) 1 صيرفة 5.2 2 التغليف 6.8 3 ميادين 68.2 4 صفوان 74.2 5 نابيسكو 118.0 6 عربي قابضة 136.5 7 النخيل 145.0 8 المباني 162.0 9 الاستهلاكية 187.7 10 دواجن 277.7

جدول ( 12 )                  أكثر 10 شركات تراجعت ربحية أسهمها في النصف الأول 2006                                               الترتيب الشركة تراجع ربحية السهم ( فلس ) 1 الديرة 134- 2 أغذية 115- 3 إيفا 105- 4 بيان 105- 5 سينما 97- 6 انابيب 93- 7 اللبنانية 79- 8 جيزان 76- 9 كويت انفست 71- 10 دولية م ا 62-

جدول ( 13 )                        الشركات التي تراجعت نتائجها في النصف الأول 2006 بالمقارنة مع النصف الأول 2005                                                                 المبلغ ألف د. ك الترتيب الشركة مبلغ التراجع الترتيب الشركة مبلغ التراجع 1 الديرة 47,128- 43 مواشي 1,897- 2 إيفا 46,582- 44 ص متحدة 1,788- 3 دولية م ا 37,069- 45 أجيال 1,788- 4 بيان 37,066- 46 التمدين 1,706- 5 ساحل 28,924- 47 الإنماء 1,669- 6 عقارات ك 23,962- 48 العقارية 1,517- 7 أغذية 22,074- 49 عقار 1,361- 8 الاهلية - إ 19,953- 50 الاسماك 1,151- 9 مركز مالي 19,884- 51 التعمير ك 1,108- 10 انابيب 19,541- 52 المعدات 1,020- 11 كويت انفست 18,115- 53 تنظيف 931- 12 غلف انفست 17,590- 54 الصفاة 898- 13 جيزان 17,125- 55 تحصيلات 809- 14 أسمنت خليج 16,673- 56 المصالح . ع 780- 15 سلطان 15,242- 57 وثاق 773- 16 المال 13,199- 58 الأهلية م ص 748- 17 قيوين أ 11,050- 59 البترولية 743- 18 استثمارات 10,593- 60 المعامل 734- 19 اللبنانية 9,888- 61 لؤلؤة 731- 20 د . للتمويل 8,720- 62 الخرسانة .خ 654- 21 الوطنية العقارية 8,682- 63 شارقة أ 568- 22 الكويت للتامين 8,205- 64 سنام 556- 23 سينما 7,856- 65 اسكان 530- 24 أريج 7,809- 66 بتروجلف 486- 25 الثمار 6,698- 67 تجارة 465- 26 مجموعة الاوراق 6,573- 68 كيه سبان 425- 27 الصالحية 5,879- 69 الحاسبات 378- 28 أسمنت أبيض 5,703- 70 مسالخ ك 378- 29 المنتجعات 5,144- 71 هيومن سوفت 278- 30 كويتية للاستثمار 5,015- 72 الانظمة 245- 31 التخصيص 4,789- 73 اولى تكافل 218- 32 وربة للتامين 4,631- 74 أعيان 201- 33 النقل 4,568- 75 الغذائية 192- 34 أصول 3,952- 76 الاتحاد ع 183- 35 ع . عقارية 3,762- 77 وط مسالخ 170- 36 ادنك 3,438- 78 وطنية م ب 112- 37 ك تلفزيون 3,030- 79 برقان جروب 111- 38 المدار 2,715- 80 العالمية 109- 39 كاظمه 2,464- 81 الزجاج 85- 40 الورقية 2,375- 82 تمدين أ 62- 41 الصخور 2,096- 83 الأسواق 41- 42 الإنجازات 1,912- 84 البناء 4-

جدول ( 14 )                     أقل 10 شركات حققت نموا في ربحية السهم للنصف الأول سنة 2006                الترتيب الشركة النمو ( بالفلس ) 1 صيرفة 0.13 2 التغليف 0.20 3 فجيرة أ 0.24 4 بنك بوبيان 0.40 5 المباني 0.48 6 أعيان 0.50 7 وطنية د ق 0.50 8 قابضة م ك 0.71 9 نابيسكو 1.01 10 صفوان 1.50

جدول ( 15 )                  جدول بالشركات التي زاد نسبة ربحها عن 100 % في للنصف الأول سنة 2006     الترتيب الشركة النسبة 1 الصفوة 3016% 2 اعيان ع 671% 3 الأمان 313% 4 النخيل 288% 5 د للإجارة 236% 6 وطنية د ق 217% 7 سوليدير 177% 8 التعمير 158% 9 ع .المتحدة 157% 10 جراند 120% 11 الاستهلاكية 109% 12 عراق قابضة 103%

جدول ( 16 )                                            احصائية بنتائج النصف النصف للعام 2006                              البيان العدد النسبة الشركات الرابحة 135 84% الشركات الخاسرة 26 16% إجمالي الشركات 161 100% الشركات التي حققت نموا في النتائج 77 48% الشركات التي حققت تراجعا في النتائج 84 52% إجمالي الشركات 161 100%