تحليل مركز الجُمان للاستشارات الاقتصادية

عن نتائج الشركات المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية

عن ثلاثة أرباع العام 2005



التاريخ : 05/01/ 2002



حققت نتائج الشركات المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية نتائج قياسية لفترة ثلاثة أرباع العام 2005 حيث بلغت 2,250 مليون د.ك بنمو مقداره 91% عن ذات الفترة من العام الماضي حين بلغت تلك النتائج 1,180 مليون د.ك وقد كان النمو بمقدار 1,070 مليون د.ك ، وقد تصدر قطاع الاستثمار القطاعات الأخرى من حيث النمو المطلق في النتائج حيث بلغت الزيادة في الأرباح 374 مليون د.ك التي شكلت 35% من إجمالي الزيادة في الأرباح للسوق ككل ، وقد حل قطاع البنوك في المركز الثاني بزيادة مقدارها 158 مليون د.ك التي شكلت 15% من إجمالي الزيادة ثم قطاع الخدمات بزيادة مقدارها 145 مليون د.ك بحصة تبلغ 14% من الزيادة الإجمالية ، أما الزيادة كنسبة مئوية فقد كان قطاع الأغذية في المقدمة بنمو 275% ثم العقار و الاستثمار بمعدل 152 و 123% على التوالي ، وقد بلغت الأرباح المطلقة لثلاثة أرباع العام الجاري 2,356 مليون د.ك والتي تشمل نتائج الشركات التي لا يتوفر لها نتائج مقارنة .

وقد أعلنت جميع الشركات المدرجة وعددها 150 عن أرباح الذي يعتبر حالة نادرة تماما علما ً بأن الشركات محل المقارنة هي لعدد 144 شركة حيث تم استبعاد الشركات التي لا يتوافق عامها المالي مع السنة الميلادية ، ومن الجدير بالذكر إلى أن شركتان فقط تكبدت خسائر في الربع الثالث ( 3 شهور ) وهما شركتي بيان واللبنانية ، أما على صعيد الأرباح غير المحققة فقد بلغت 618 مليون د.ك والتي تمثل 27% من إجمالي الأرباح المعلنة وقد كانت قطاعات العقار والأغذية والتأمين أكثر تأثرا بها بمعدل 55 و 49 و 44 % على التوالي من إجمالي الأرباح المعلنة لكل قطاع في حين كانت قطاعات البنوك والخدمات والغير كويتي الأقل تأثرا بالأرباح غير المحققة بمعدل 1 و 13و 14% على التوالي .

وقد حققت 48 شركة نموا بالأرباح بما يزيد عن 100% وتشكل تلك الشركات 33% من الشركات المدرجة محل المقارنة ، كما حققت 115 شركة نموا في الأرباح في حين تراجعت أرباح 14 شركة ، وتجدر الإشارة إلى أن 15 شركة لا تتوفر بياناتها المالية المقارنة نظرا لإدراجها هذا العام ، من جهة أخرى فقد تحولت 7 شركات من الخسارة إلى الربح .



توقعات الصحف

وبمناسبة تحليل نتائج ثلاثة أرباع العام 2005 تجدر بنا الإشارة إلى توقعات الصحف بشأنها حيث تم رصد توقعات ثلاثة مصادر صحفية ومقارنتها بالنتائج الفعلية ، وفيما يلي نتائج توقعات الصحف :
الترتيب عدد التوقعات نسبة التوقعات الصحيحة
الأول 18 67%
الثاني 39 38%
الثالث 40 28%

 

ويلاحظ أنه كلما ازدادت عدد التوقعات كلما انخفضت نسبة صحتها وقد تم اعتبار التوقعات التي تزيد أو تقل عن 10% من النتائج الفعلية صحيحة ، وقد تم عرض البيانات الخاصة بالتوقعات ليكون القارئ منتبها لدرجة صحتها وبالتالي عدم الانجراف وراءها بشكل تلقائي دون تمحيص ومراجعة .

 

 

جدول ( 1 )

مقارنة نتائج الشركات لمتراكم التسعة شهور 2005 للقطاعات وأثر الأرباح الغير محققة (المبالغ بالألف د.ك)

القطاع

باح لمتراكم التسعة شهور

2004                     2005

 الفرق التغير الأرباح غير المحققة نسبتها إلى للأرباح المعلنة
البنوك 316,915 474,775 157,860 49.8% 4,063 0.9%
الاستثمار 304,886 678,762 373,877 122.6% 282,114 42%
التأمين 25,514 55,692 30,179 118.3% 24,206 43%
عقارات 87,374 220,423 133,049 152.3% 121,508 55%
الصناعة 97,222 205,740 108,518 111.6% 84,582 41%
الخدمات 238,497 383,221 144,723 60.7% 50,024 13%
الأغذية 13,928 52,286 38,358 275.4% 25,766 49%
غير الكويتي 95,552 178,741 83,188 87.1% 25,469 14%
الإجمالي 1,179,888 2,249,640 1,069,752 90.7% 617,731 27%
* الشركات التي لا تتوفر بياناتها المقارنة لم يتم أخذها بالاعتبار

 

جدول ( 2 )

أكثر 25 شركة تأثرا ً بالارباح الغير محققة لثلاثة أرباع العام 2005

الترتيب الشركة النسبة من النتائج المعلنة
1 إمتيازات 131%
2 الأنابيب 123%
3 أسمنت أبيض 95%
4 العقارية 94%
5 تحصيلات 94%
6 عربي 91%
7 دولية م ا 91%
8 المنتجعات 89%
9 جيزان 86%
10 ساحل 86%
11 إسكان 84%
12 المعادن 83%
13 الأسمنت 82%
14 الورقية 81%
15 تجارة 79%
16 بيان 78%
17 كويت انفست 78%
18 الديرة 77%
19 المال 75%
20 الكويت ت 72%
21 الأمان 70%
22 عقارات ك 70%
23 مدار 69$
24 الأغذية 65%
25 المال ع 64%

 

جدول ( 3 )

أعلى 10 شركات حققت نموا في صافي الربح لمتراكم التسعة شهور 2005

الترتيب الشركة مرة (أضعاف)
1 الثمار 18.72
2 العقارية 18.05
3 المجموعة د 15.41
4 ك تلفزيون 8.02
5 تعمير 7.66
6 المعادن 7.45
7 انابيب 6.72
8 دواجن 6.31
9 ك للتمويل 6.12
10 وطنية د ق 6.11

 

جدول ( 4 )

أقـل 10 شركات حققت نموا في صافي الربح لمتراكم التسعة شهور 2005

الترتيب الشركة نسبة الارتفاع
1 تنظيف 1.78%
2 بيان 7.74%
3 الغذائية   8.36%
4 السفن 8.42%
5 وط مسالخ   8.69%
6 العقاري  10.77%
7 الأهلية م ص 11.04%
8 المعامل  11.19%
9 الخليج 11.84%
10 إ. صناعية 12.54%

 

جدول (5 )

أكثر 10 شركات حققت انخفاضا في صافي الربح لمتراكم التسعة شهور 2005

الترتيب الشركة نسبة الانخفاض
1 لؤلؤة 44%-
2 أجيال 35%-
3 نابيسكو 34%-
4 الصخور 29%-
5 النقل 26%-
6 الاوسط ا م 23%-
7 اسمنت الهلال 21%-
8 التبريد 17%-
9 جيزان 16%-
10 بورتلاند 16%-

 

جدول ( 6 )

أعلى 10 شركات حققت نموا مطلقا في صافي الربح لمتراكم التسعة شهور 2005

الترتيب الشركة المبلغ ( بالأف د ك )
1 الصناعات 66,242
2 الوطني 54,526
3 هواتف 46,966
4 الاستشارات 44,506
5 دولية م ا 44,357
6 بيتك 44,275
7 المخازن 43,670
8 الدار 31,920
9 استثمارات 29,591
10 جلوبل 29,523

 

جدول ( 7 )

أقل 10 شركات حققت نموا مطلقا في صافي الربح لمتراكم التسعة شهور 2005

الترتيب الشركة المبلغ ( بالأف د ك )
1 أعيان ع 395
2 نبراس 335
3 الزجاج 312
4 الاتحاد ع 287
5 الأهلية م ص 272
6 السفن 229
7 المعامل 115
8 الغذائية 73
9 تنظيف 35
10 وط مسالخ 17

 

جدول ( 8 )

الشركات التي تحولت من الخسارة إلى الربح في ثلاثة أرباع العام 2005 ( المبالغ بالألف د.ك)

الترتيب الشركة 2004 2005
1 تحصيلات 124- 2,201
2 ك تلفزيون 222- 1,779
3 الفنادق 316- 208
4 الانظمة 1,430- 3,049
5 مواشي 1,910- 6,381
6 ساحل 2,870- 25,983
7 دولية م ا 10,005- 34,352

 

جدول ( 9 )

أعلى 10 شركات حققت نموا في ربحية السهم لمتراكم التسعة شهور 2005

الترتيب الشركة النمو (بالفلس)
1 المعادن 294
2 أغذية 163
3 الانظمة 145
4 الثمار 138
5 دولية م ا 125
6 سينما 109
7 جلوبل 108
8 الصناعات 89
9 انابيب 81
10 تحصيلات 77

 

جدول ( 10 )

أقل 10 شركات حققت نموا في ربحية السهم لمتراكم التسعة شهور 2005

الترتيب الشركة النمو (بالفلس)
1 العقاري 0.45
2 وط مسالخ 0.59
3 إ. صناعية 0.60
4 تنظيف 0.94
5 ع .المتحدة 1.30
6 اعيان ع 1.40
7 السفن 1.70
8 الاتحاد 1.88
9 الامان 2.00
10 وطنية م ب 3.00

 

جدول ( 11 )

جدول بالشركات التي زادت نسبة ربحها عن 100 % في ثلاثة أرباع العام 2005

الترتيب الشركة النسبة
1 الثمار 1772%
2 العقارية 1705%
3 المجموعة د 1441%
4 ك تلفزيون 902%
5 تعمير 666%
6 المعادن 645%
7 انابيب 572%
8 دواجن 531%
9 ك للتمويل 512%
10 وطنية د ق 511%
11 سينما 460%
12 الاسماك 452%
13 المال 452%
14 المباني 412%
15 اولى تكافل 378%
16 عقارات ك 343%
17 رعد 338%
18 المال ع 319%
19 المدار 295%
20 ص متحدة 260%
21 الورقية 253%
22 الاولى 242%
23 الصناعات 236%
24 جلوبل 235%
25 ع . عقارية 213%
26 الاستشارات 209%
27 الحاسبات 206%
28 كويتية للاستثمار 201%
29 الرابطة 193%
30 اللبنانية 181%
31 أغذية 181%
32 الكويت للتامين 180%
33 استثمارات 170%
34 عربي قابضة 165%
35 المركز المالي 163%
36 وربة للتامين 145%
37 الأمان 143%
38 أسمنت خليج 139%
39 الدار 135%
40 البحرية 131%
41 أسمنت أبيض 126%
42 شارقة أ 124%
43 مستثمر د 122%
44 اعيان ع 122%
45 أريج 120%
46 المصالح . ع 119%
47 نبراس 115%
48 سوليدير 108%

 

جدول ( 12 )

الشركات التي لم تتأثر نتائجها بالأرباح غير المحققة اطلاقا ً لثلاثة أرباع العام 2005

المسلسل الشركة
1 خليج
2 أهلي
3 برقان
4 تمويل
5 تسهيلات
6 الدار
7 أعيان
8 أصول
9 الأهلية
10 الإعادة
11 اولى تكافل
12 وثاق
13 المتحدة
14 الصالحية
15 الأتحاد
16 سنام
17 أعيان ع
18 مزايا
19 الثمار
20 الكابلات
21 السكب
22 الخلوية
23 الزجاج
24 وطنية م ب
25 الحاسبات
26 الرابطة
27 نابيسكو
28 مسالخ ك
29 رعــد
30 هيومن سوفت
31 وط للمسالخ
32 صفوان
33 ميادين
34 الأسماك
35 الدواجن
36 فجيرة أ
37 ب ك تأمين
38 تجاري دولي
39 سوليدير
40 التعمير

 

  جميع الحقوق محفوظة لمركز الجمان للإستشارات الإقتصادية - 2005 ©